Direkt zum Inhalt

Thema Geldpolitik

clear
0 Filter gewählt
close
Gehe zur Seite
remove add
1351 Ergebnisse, ab 931
  • Weitere externe Aufsätze

    European Monetary Cooperation: The Role of Small Countries

    In: Giovanni Capannelli, Jayant Menon (Eds.) , Dealing with Multiple Currencies in Transitional Economies
    Manila : Asian Development Bank
    S. 307-315
    | Alfred Steinherr
  • Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 4 / 2010

    Zinsspreads auf europäische Staatsanleihen: Implikationen und Lehren aus der europäischen Schuldenkrise

    Diese Studie untersucht die zeitvariierenden Faktoren, welche die Zinsspreads auf Europäische Staatsanleihen zwischen Q1/1999 und Q1/2010 beeinflusst haben. Vor der Finanzkrise, welche Ende 2007 ihren Anfang nahm, haben Finanzmärkte Kreditrisiken nur sehr begrenzt wahrgenommen und Risikoaversion spielte keine bedeutende Rolle bei der Erklärung von Zinsspreads. Mit der Finanzkrise korrigierte sich die ...

    2010| Kerstin Bernoth
  • Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 4 / 2010

    Hat die Finanzkrise zu einer instabilen Geldnachfrage geführt?

    Eine stabile Geldnachfrage ist eine Grundvoraussetzung für eine erfolgreiche Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB). In diesem Beitrag wird untersucht, ob die Geldnachfrage im Euroraum auch im Laufe der Finanzkrise die Bedingung der Stabilität erfüllt. Die Ergebnisse zeigen, dass die Entwicklung der Geldmenge M3 auch während der Finanzkrise in Einklang mit den makroökonomischen Fundamentalvariablen ...

    2010| Christian Dreger, Jürgen Wolters
  • Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung 4 / 2010

    Europäischer geldpolitischer Exit im Zeichen von QE2 und Staatsanleihekäufen der EZB

    Wandernde Blasen, Krisen und hektische geldpolitische Rettungsaktionen haben das globale Zinsniveau gegen Null und die Staatsverschuldung in den großen Industrieländern auf historische Rekordstände gebracht. Das Papier analysiert die Optionen für den Exit aus Niedrigzinspolitiken und nicht nachhaltiger Staatsverschuldung im Lichte einer exzessiven geldpolitischen Lockerung in den USA (QE2). Der Exit ...

    2010| Ansgar Belke, Gunther Schnabl
  • Diskussionspapiere 995 / 2010

    Financial Crisis, Global Liquidity and Monetary Exit Strategies

    We develop a roadmap of how the ECB should further reduce the volume of money (money supply) and roll back credit easing in order to prevent inflation. The exits should be step-by-step rather than one-off. Communicating about the exit strategy must be an integral part of the exit strategy. Price stability should take precedence in all decisions. Due to vagabonding global liquidity, there is a strong ...

    2010| Ansgar Belke
  • Diskussionspapiere 996 / 2010

    How Much Fiscal Backing Must the ECB Have? The Euro Area Is Not the Philippines

    The ECB has accepted increasing amounts of rubbish collateral since the crisis started leading to exposure to serious private sector credit risk (i.e. default risk) on its collateralised lending and reverse operations ("repo"). This has led some commentators to argue that the ECB needs "fiscal back-up" to cover any potential losses to be able to continue pursuing price stability. This Brief argues ...

    2010| Ansgar Belke
  • FINESS Working Papers 7.4A / 2009

    Liquidity and Asset Prices: How Strong Are the Linkages?

    The appropriate design of monetary policy in integrated financial markets is one of the most challenging areas for central banks. One hot topic is whether the rise in liquidity in recent years has contributed to the formation of price bubbles in asset markets. If strong linkages exist, the inclusion of asset prices in the monetary policy rule can eventually limit speculative runs and negative effects ...

    2009| Christian Dreger, Jürgen Wolters
  • FINESS Working Papers 6.1 / 2009

    Risk Attitudes and Investment Decisions across European Countries: Are Women More Conservative Investors than Men?

    This study questions the popular stereotype that women are more risk averse than men in their financial investment decisions. The analysis is based on micro-level data from large-scale surveys of private households in five European countries. In our analysis of investment decisions, we directly account for individuals' self-perceived willingness to take financial risks. The empirical evidence we provide ...

    2009| Oleg Badunenko, Nataliya Barasinska, Dorothea Schäfer
  • FINESS Working Papers 4.4 / 2009

    International Consumption Risk Sharing and Monetary Policy

    This project aims at analyzing the impact of monetary policy on the international allocation of risk in a two-country dynamic stochastic general equilibrium model with sticky prices and international portfolio choice. The model features endogenous firms entry which influences the evolution of equity in each country and alters real exchange rate dynamics. Preliminary results show that there may be substantial ...

    2009| Sven Blank
  • Sonstige Publikationen des DIW / Aufsätze 2009

    Letzter Ausweg Bad Bank?

    2009| Klaus F. Zimmermann
1351 Ergebnisse, ab 931
keyboard_arrow_up