A central assumption for identifying structural shocks in vector autoregressive (VAR) models via heteroskedasticity is the time-invariance of the impact effects of the shocks. It is shown how that assumption can be tested when long-run restrictions based on the cointegration structure of the variables are available for identifying structural shocks. The importance of performing such tests is illustrated ...
Ob in Zügen, auf Straßen oder bei Großveranstaltungen: Übergriffe und tätliche Angriffe im öffentlichen Raum sorgen bundesweit für Schlagzeilen. Zugleich wächst das Gefühl, dass der gesellschaftliche Umgangston rauer geworden ist, dass Brutalität und Aggressivität zunehmen. Und das sorgt für Unsicherheit im Alltag. Die Forderungen reichen von konsequenterer Strafverfolgung, über Gewaltschutzpakete...
